💡 Attention aux Arnaques 🚨 / 🔎 Les Obligations à Échéance 🎯

Édition n°9 - 08/11/2023

Pour cette édition, voici le menu :

• 💡 Les Pyramides de Ponzi : LE schéma financier frauduleux par “excellence” 🚨

• 🔎 Les Fonds Obligataires à Échéance : Un investissement à horizon défini 🎯 - Retour en Grâce ?

• 🥳 Le sais-tu ? : Une anecdote surprenante pour éclairer ta journée 🌟

⏱️ Temps de lecture : ~ 8 min, parfait pour accompagner une pause☕ !

C’est parti ! 🤗

Tout le monde en a entendu parler, mais il est parfois difficile de les identifier.

Les pyramides de Ponzi sont des arnaques bien connues dans le monde de la finance. Aujourd’hui, nous allons apprendre à les déceler !

Qu'est-ce qu'une Pyramide de Ponzi ? 🤔

Une pyramide de Ponzi est un schéma d'investissement frauduleux qui promet des rendements élevés avec peu ou pas de risque.

Mais au lieu d'investir l'argent des participants, l'organisateur paye les rendements des premiers investisseurs avec l'argent des nouveaux. Cela crée l'illusion d'une entreprise rentable, tant qu'il y a un afflux constant de nouveaux investisseurs, évidemment…

C'est bien sûr illégal et inévitablement voué à l'échec ! 💣

Comment Reconnaître une Pyramide de Ponzi ? 🔍

Garde en tête que le rendement paye le risque. Si le rendement est fort, avec un risque faible, c’est louche!

Voici les “red flag” qui doivent te mettre la puce à l’oreille 🚩:

• Promesses de rendements élevés avec peu ou pas de risque 📈

• Rendements qui sont anormalement constants 🔄

• Stratégies d'investissement non claires ou secrètes 🤐

• Difficultés à retirer ton capital 💸

Et plus globalement, il y a une opacité sur l’origine de la performance.

Une autre façon de déceler les Ponzi, c’est se poser la question suivante : s’il n’y a pas de nouveaux entrants pendant une période suffisamment longue, est-ce que le système survit ou est-ce que le système s’effondre sur lui-même ?

Pourquoi les Pyramides de Ponzi sont-elles Dangereuses ? ⚠️

Cela semble évident, mais les pyramides de Ponzi sont basées sur le mensonge et la tromperie.

Les premiers investisseurs peuvent gagner de l'argent (et en général c’est le cas pour attirer les nouveaux investisseurs), mais cela se fait au détriment des nouveaux venus. Quand le système s'effondre, et il s'effondrera, la plupart des investisseurs perdent tout, surtout ceux rentrés en dernier.

NB: certains projets dans le domaine des crypto-actifs ressemblent à s’y méprendre à des Ponzis… Vigilance donc !

Passons maintenant à un produit financier bien plus sûr : les fonds obligataires à échéance. Ces fonds sont conçus pour ceux qui ont un objectif d'investissement à terme précis, comme la retraite ou le financement des études d'un enfant.

Ces fonds étaient totalement délaissés il y a encore deux ans en raison des taux d’emprunt très faibles. Avec la récente remontée des taux, c’est l’occasion de s’y intéresser car les performances sont attrayantes!

Qu'est-ce que c'est ? 🧐

Un fonds obligataire à échéance investit dans des obligations qui arrivent à maturité la même année (± 6 mois). Lorsque cette année arrive, le fonds liquide ses actifs et paie les investisseurs. C'est un peu comme un compte à terme, mais pour les obligations.

On va retrouver des fonds à horizon entre 2025 et 2029. Par exemple, un fond à maturité 2026 va avoir des obligations qui seront remboursés au plus tard le 31/12/2026.

Pourquoi c'est intéressant ? 🤔

• Sécurité 🔒: Les obligations sont généralement considérées comme moins risquées que les actions car elles offrent un retour fixe et sont prioritaires en cas de liquidation de l'entreprise.

• Prévisibilité: Tu connais la date à laquelle tu récupéreras ton investissement.

• Revenu régulier 💸: Les paiements d'intérêts réguliers peuvent fournir un flux de revenus stable, idéal pour les investisseurs à la recherche de prévisibilité.

• Diversification 🌐: Ajouter des obligations à ton portefeuille peut aider à le diversifier et à réduire le risque global.

• Contexte marché: les taux des banques centrales sont proches du plus haut, c’est donc un bon moment pour investir.

Mais attention, il existe toujours des risques, tels que le risque de crédit (si un émetteur d'obligations fait défaut) et le risque de liquidité (si tu dois vendre des parts du fonds avant l'échéance).

🔍 Comment sélectionner ses Fonds Obligataires à Échéance ? 🕵️‍♂️

• L'Horizon Temporel ⏳: Assure-toi que l'échéance du fonds correspond à ton objectif financier. Si tu as besoin de ton argent dans 5 ans, choisis un fonds qui arrive à échéance dans 5 ans.

• La Qualité des Obligations 🏅: Regarde la notation des obligations comprises dans le fonds. Des obligations bien notées (AAA, AA, etc.) sont généralement moins risquées.

• Les Frais de Gestion 💸: Comme pour tout fonds d'investissement, les frais peuvent grignoter tes rendements. Compare les frais de gestion et choisis un fonds qui offre un bon équilibre entre coût et performance.

• La Diversification 🌐: Un fonds bien diversifié peut réduire le risque. Vérifie que le fonds investit dans différentes catégories d'obligations (de pays ou d’entreprises) et secteurs.

• La Performance Passée 📈: Bien que la performance passée ne soit pas une garantie de résultats futurs, elle peut donner une idée de la gestion du fonds dans différentes conditions de marché. Mieux vaut choisir une société de gestion qui a un passif performant.

• La Stratégie de Gestion 🧠: Comprends comment le fonds est géré. Est-ce que la gestion est active, avec des gestionnaires qui ajustent le portefeuille régulièrement, ou passive, suivant un indice ?

🚀 Quelles Enveloppes Fiscales Utiliser pour les Fonds Obligataires à Échéance ? 📂

Lorsque tu investis dans des fonds obligataires à échéance, le choix de l'enveloppe fiscale est crucial pour optimiser tes rendements.

Voici les options les plus courantes :

1. Le Compte-Titres Ordinaire (CTO) 🏦: C'est l'enveloppe la plus flexible. Tu peux y loger tous types de placements, y compris les fonds obligataires. Cependant, les gains sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux (= la fameuse flat-tax de 30%)

2. Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) 🌳: Si le fonds obligataire est éligible, le PEA offre une fiscalité allégée après cinq ans de détention. Mais attention, tous les fonds obligataires ne sont pas éligibles au PEA.

3. L'Assurance-Vie 💼: Elle permet une gestion fiscale avantageuse des plus-values à long terme et offre une transmission du capital facilitée. Les fonds obligataires à échéance peuvent y être logés, selon les contrats proposés par les assureurs.

4. Le Plan d'Épargne Retraite (PER) 📆: Idéal pour préparer ta retraite, le PER te permet de déduire tes versements de ton revenu imposable. Les fonds obligataires à échéance peuvent y être inclus et bénéficieront d'une fiscalité avantageuse à la sortie, sous forme de rente ou de capital.

🤓 Mon Avis sur les Fonds Obligataires à Échéance 🌟

Pour ceux qui disposent d'un montant initial conséquent à investir, je suis plutôt favorable aux fonds obligataires à échéance.

Voici pourquoi :

1. Prévisibilité 📅: Ces fonds offrent une date de maturité fixe, ce qui permet de planifier avec précision le retour sur investissement, en adéquation avec tes objectifs financiers.

2. Rendement Potentiel 💰: Le potentiel de rendement ajusté au risque est souvent attractif. Les rendements actuels sont proches de 6%-7%/an brut.

3. Sécurité 🔒: Dans un contexte économique incertain, surtout avec une conjoncture immobilière floue, les fonds obligataires à échéance offrent une sécurité relative par rapport aux fonds immobiliers. Ils permettent d'éviter les fluctuations imprévisibles du marché immobilier et offrent une liquidité généralement plus élevée.

4. Diversification 🎲: Ils constituent également un excellent moyen de diversifier ton portefeuille d'investissement, en complément d'autres actifs financiers.

En somme, si tu cherches une alternative aux fonds immobiliers dans l'attente d'une conjoncture plus claire, les fonds obligataires à échéance représentent une option à considérer sérieusement. Ils offrent une combinaison de rendement, de sécurité et de prévisibilité qui peut s'avérer judicieuse pour les investisseurs prudents. 🧐

C’est sur quoi j’investis à titre personnel!

🥳 Le sais-tu ?

La plus grande pyramide de Ponzi

La plus grande pyramide de Ponzi de l'histoire a été orchestrée par Bernard Madoff, entraînant des pertes estimées à environ 65 milliards de dollars ! 😲