📰 [EDITION SPECIALE] : Vers la Fin du PetroDollar 🛢️

Édition Spéciale n°4 - 15/06/2024

Aujourd’hui, une édition spéciale sur un sujet qui me tient à cœur, à savoir le PétroDollar.

Pourquoi une édition Spéciale ? Car le 9 juin 2024, l'Arabie saoudite a annoncé qu'elle ne renouvellerait pas l'accord sur le pétrodollar avec les États-Unis.

C’est un changement FOU et je suis étonné que personne n’en parle! Alors j’ai décidé d’en parler :)

⏱️ Temps de lecture : ~ 9 min, parfait pour un samedi matin ☕ !

C’est parti ! 🤗

Le 9 juin 2024, l'Arabie saoudite a annoncé qu'elle ne renouvellerait pas l'accord sur le pétrodollar avec les États-Unis. 🛢️

Cette décision reflète une tendance plus large de dédollarisation, où les pays cherchent de plus en plus à réduire leur dépendance au dollar américain pour le commerce international. 💱.

Ce changement fait partie de la stratégie de l'Arabie saoudite de diversifier ses partenariats économiques et de s'aligner plus étroitement avec des puissances économiques dites émergentes (mais qui ne le sont plus) comme la Chine et les nations BRICS. 🌍

Pourquoi dédollariser ? Car les Etats-Unis usent et abusent de leur monnaie pour servir leurs intérêts nationaux. Et si les Etats-Unis peuvent vous confisquer votre argent, ce n’est pas vraiment votre argent.

🛢️ Qu'est-ce que le système des pétrodollars ?

Commençons par le début.

Le système des pétrodollars est né au début des années 1970.

C’est une période d'instabilité économique aux États-Unis après que le président Richard Nixon a mis fin à l'étalon-or en 1971. Les Etats-Unis se lançaient dans un nouveau paradigme économique.

Et face à l'inflation croissante et aux déficits, les États-Unis ont cherché à stabiliser leur économie et leur monnaie.

En 1973, le secrétaire d'État Henry Kissinger a négocié un accord stratégique avec l'Arabie saoudite : ce pays (plus gros exportateur à l’époque) vendrait son pétrole exclusivement en dollars américains en échange de la protection militaire américaine.

Notamment contre son voisin Iranien.

Cet accord a ensuite été adopté par d'autres nations de l'OPEP, créant une forte demande mondiale pour le dollar américain et consolidant sa position comme monnaie de réserve mondiale. 💵

Il faut bien comprendre que l’économie c’est de l’énergie transformée et le pétrole est la mère de ces énergies.

Avec l’obligation de commercer le pétrole en dollar, les Etats Unis ont réussi un coup de force extraordinaire. Le sang de l’économie mondiale sera le Dollar.

Les bénéfices pour les États-Unis

Il y en a beaucoup, mais en voici quelques-uns:

1. Demande mondiale pour le dollar : En assurant que les transactions pétrolières étaient effectuées en dollars, la demande pour la monnaie américaine a fortement augmenté . Cela a permis aux États-Unis d'imprimer toujours plus de dollars, sans contraintes.

2. Financement des déficits : Ce système a permis aux États-Unis de financer leur déficit de manière efficace, pas cher, et de maintenir des taux d'intérêt bas, car les pays producteurs de pétrole réinvestissaient leurs excédents en dollars dans des titres de dette américains. (= des obligations ou treasury bonds)

3. Stabilité des transactions internationales : Le système des pétrodollars a aidé à stabiliser les transactions commerciales internationales et a fourni un marché mondial pour la dette américaine.

4. Baisse du pouvoir de nuances des Etats-Unis : Le dollar est leur monnaie, donc si un pays a un comportement qui leur déplait (comme l’Iran, Venezuela, Russie etc…), ils peuvent tout à fait couper leur approvisionnement en dollar, donc en pétrole et donc en énergie dudit pays et provoquer des difficultés économiques.

Mais coup de tonnerre : Cet accord, valable pour 50 ans, n'a pas été renouvelé. L'Arabie saoudite est désormais libre de vendre du pétrole en RMB chinois, en euros ou en yens. 💶💴💷.

Sans conséquence.

Du moins pour le moment car d’autres pays ont aussi essayé de vendre du pétrole dans une autre monnaie que le dollar et la "démocratie” est venue frapper à leur porte.

Ce changement annonce une véritable dédollarisation et ouvre une nouvelle ère dans le commerce mondial.

J’avoue que je n’en reviens pas.

🌍 Les implications pour l'économie américaine

Voici selon moi les implications principales:

1. Demande réduite pour le dollar américain : le pétrole ne sera plus exclusivement côté en USD. Il y aura moins de demande pour le dollar US ce qui pourrait entraîner une baisse de la monnaie par rapport aux autres monnaies. 💵

2. Inflation et taux d'intérêt : Avec une demande réduite pour le dollar, les États-Unis vont faire face à une hausse des taux d’intérêt ce qui pénalisera leur économie

3. Défis pour financer le déficit national : Sans le soutien du système des pétrodollars, les États-Unis vont avoir du mal à boucler leur budget très déficitaire. Ce qui est une bonne chose pour assainir leur budget.

Symptôme d’un monde en mutation

Les pays BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud) travaillent activement à réduire leur dépendance au dollar américain en explorant des alternatives pour les transactions commerciales internationales.

• L'Inde a récemment acheté 1 million de barils de pétrole aux Émirats arabes unis en roupies plutôt qu'en dollars américains.

• La Russie a conclu un accord d'armement de 4 milliards de dollars avec l'Inde, payé en roupies. 🇮🇳 🇷🇺

La diversification des devises utilisée dans la mère des énergies ouvre une transition vers un système financier qui ne sera plus dominé par le dollar.

Evidemment, ce n’est pas pour tout de suite, mais cette dynamique pourrait remodeler le paysage économique mondial et poser des défis à l'hégémonie financière américaine. 💼

Et en réfléchissant bien, pourquoi devoir toujours payer des marchandises internationales en dollar ? Pourquoi l'Europe doit-elle, par exemple, acheter son jus d'orange en dollar auprès du Brésil ? 🍊🇧🇷. Cela n’a pas de sens.

Je pense qu’il est tout à fait possible que d'autres matières premières ne soient plus exclusivement cotées en dollars américains. Si le pétrole peut être vendu en RMB, euros ou yens, pourquoi pas le jus d'orange, le soja ou le cuivre ?

Cette diversification pourrait réduire encore davantage la demande mondiale pour le dollar, accélérant la dédollarisation et poussant les pays à utiliser leurs devises locales pour les transactions internationales. 🌾🥤🛢️.

Ou bien une devise réellement neutre (Bitcoin ?)

L’avenir nous le dira !

Bon week-end !