🗞️Investir Malin: Rareté vs Efficacité, Que Choisir? et un 🎁 Offert

Édition n°31 - 01/05/2024

Hello ! 👋

Pour définir les meilleures stratégies patrimoniales pour mes clients, j’en suis venu à me poser la question de ce qu’est la Valeur.

Et je te propose de t’expliquer mon analyse dans cette édition !

Mais avant cela, n’hésite pas à t’abonner à mon compte LinkedIn, j’y apporte beaucoup de valeur chaque jour !

⏱️ Temps de lecture : ~ 7 min

Si tu souhaites me poser une question pour que j’y réponde à la prochaine édition, tu peux m’envoyer un email à [email protected]

Pour répondre à la question de ce qu’est la Valeur, il faut répondre à la question suivante : Pourquoi valorise-t-on tel ou tel objet au détriment d’un autre ? 🧐

Je distingue 2 types de valeur :

• les valeurs de rareté (ex : l’or, les bijoux, les montres ou des œuvres d’art)

• les valeurs d’efficacité (ex : les outils qui vont permettre de produire de la valeur dans le futur)

Je développe ça tout de suite 👇️ 

Comprendre les Valeurs de Rareté

La rareté, c’est ce qui rend un objet non seulement unique mais aussi précieux aux yeux du plus grand nombre.

Ce sont des actifs qui ne se trouvent pas à tous les coins de rue.

Ils incluent des œuvres d'art célèbres, comme des peintures 🎨, des bijoux rares 💎 et des métaux précieux comme l'or 🥇.

Ces objets sont valorisés pour :

• leur disponibilité limitée,

• leur demande élevée.

Mais ce n'est pas juste leur rareté qui compte, c'est aussi le désir des autres de les posséder qui booste leur valeur.

Exemple: personne n’est intéressé par les dessins de mes enfants car ils ont certes une valeur pour moi, en tant qu’individu, mais ils n’ont pas de valeur pour le collectif (=pour vous!).

Pourquoi Investir dans la Rareté ?

A quoi peut servir d’investir dans les valeurs de Rareté ?

1. Protection contre l'inflation : Les valeurs de rareté, surtout des métaux précieux comme l'or, permettent de se protéger de l’inflation et des crises économiques. L’or aura toujours une valeur, quelle que soit la monnaie utilisée.

2. Prise de valeur dans le temps : La valeur des biens rares peut augmenter avec le temps, surtout si leur “désirabilité” (?) augmente.

3. Diversification du portefeuille : investir une partie de son patrimoine dans des Valeurs de Rareté est toujours pertinent pour diversifier son portefeuille

Risques Associés aux Valeurs de Rareté

Toutes les valeurs de rareté ne se valent pas, et les risques ci-dessous sont plus ou moins exacerbés selon le type d’objet dans lequel tu investis :

1. Volatilité : les marchés pour les biens rares, voire de niches comme les tableaux peuvent être très volatils.

2. Liquidité : Si tu as besoin de liquidités, il se pourrait que tu ne puisses pas vendre ton actif rare au moment où tu en as le plus besoin. Ou du moins pas au meilleur prix. Et ton objet rare n’est pas forcément divisibles en plus petites unités.

3. Coûts de conservation : Les biens physiques, comme les bijoux et l'or, nécessitent des conditions de stockage adaptées (protection contre le vol etc…)

Conclusion : Dans une stratégie patrimoniale, la valeur de rareté sert de coussin d’amortisseur pour protéger ton épargne. Le rendement sera faible certes, mais le risque aussi, a priori!.

L'Importance des Valeurs d’Efficacité

Qu'est-ce que les Valeurs d'Efficacité ?

Les valeurs d'efficacité représentent le système productif qui va permettre de créer des objets utiles sur le long terme.

On retrouve donc dans cette catégorie des actifs comme :

• les actions d'entreprises,

• les obligations d'entreprises,

• l'immobilier productif,

• et les outils industriels.

Ces actifs sont évalués pour leur capacité à produire des revenus réguliers ou à se valoriser grâce à leur utilité économique. 🏭

Pourquoi Investir dans les Valeurs d'Efficacité ?

Tout simplement pour le Gain Financier.

Les valeurs d'efficacité représente le système productif. Ce sont les outils qui vont produire de la valeur du futur.

L’objectif d’y investir est donc de générer plus de performance qu’avec les objets de rareté.

Les valeurs d’efficacité sont logiquement plus performantes que les valeurs de rareté sur le long terme. Les valeurs de rareté sont une représentation du passé, tandis que les valeur d’efficacité représentent le futur.

Risques Associés aux Valeurs d'Efficacité

1. Volatilité : Les valeurs d'efficacité, notamment les obligations ou les actions, peuvent être très volatiles.

2. Risque de Perte en capital : Les valeurs d'efficacité peuvent perdre une grande partie ou la totalité de leur valeur si l'entreprise fait faillite ou si le marché s'effondre. (coucou Kodak)

Équilibrer Rareté et Efficacité pour un Portefeuille Parfait

Équilibrer ton portefeuille entre les valeurs de rareté et les valeurs d'efficacité peut te permettre de :

1. Réduire la volatilité : Les valeurs de rareté vont offrir une stabilité lors des turbulences du marché et les valeurs d'efficacité une croissance potentielle

2. Optimiser ta performance : En investissant à la fois dans des actifs à croissance rapide et dans des actifs stables, tu peux viser un équilibre entre sécurité et rendement élevé.

3. Te protéger contre l'inflation et augmenter ta diversification : Les valeurs de rareté te protège contre l'inflation tandis que les valeurs d'efficacité , achetés via un ETF par exemple, te permettront de bien te diversifier

Exemple de portefeuille

Un exemple de portefeuille pourrait être:

• 15% de valeurs de rareté pour la sécurité,

• 85% de valeurs d'efficacité pour chercher de la performance

  • dont 65% en obligations (obligations d’états et d’entreprises)

  • et 20% en actions

🚀 Conclusion

Comprendre la distinction entre Valeur de Rareté et Valeur d’Efficacité est importante pour savoir où investir. Toutes les valeurs ne se valent pas, et selon les contextes et ta sensibilité au risque, tu peux choisir d’investir dans l’une ou l’autre de ces valeurs !

Si tu as un avis différent, n’hésite pas à me le dire! Je serai ravi d’ouvrir le débat!

🥳 L’image de la semaine