📊 La Tolérance au Risque / 🔎 Zoom sur l'Assurance Vie

Édition n°2 - 20/09/2023 - On rentre dans le vif du sujet 🚀

Je t’espère en belle forme et bienvenue aux nouveaux abonnés !

Pour cette seconde édition, voici le menu :

• 💡 Le concept financier : la Tolérance au Risque

• 🔎 Le produit financier : l’Assurance Vie

On décrypte tout ça ensemble!

⏱️ Temps de lecture : ~ 8 min 30

C’est parti ! 🤗

Avant de se lancer dans l'investissement, il faut prendre un moment pour réfléchir à sa tolérance au risque.

C'est un aspect fondamental de l'investissement qui va largement déterminer où et comment placer son argent. Pas d’inquiétude, regardons cela ensemble 👇

C'est quoi la tolérance au risque ?

La tolérance au risque, c'est la variation, à la hausse ou la baisse, d'un investissement que tu es prêt à accepter. En d'autres mots, combien es-tu prêt à perdre pour potentiellement gagner plus ?

Cela dépend de:

• ta situation financière

• de ton horizon d'investissement

• et surtout, de ta personnalité

En général, on est plus à l’aise quand ça monte que lorsque cela descend…🤗

Pourquoi est-ce si important ? 🧐

1. Pour éviter les mauvaises surprises 🥴: Si tu investis dans des produits trop risqués par rapport à ta tolérance, tu risques de mal vivre les baisses de marché. Et une mauvaise expérience peut te détourner de l'investissement pour longtemps.

2. Pour optimiser ton portefeuille 🤹: Connaître ton profil de risque te permet de choisir les produits financiers qui te correspondent le mieux, pour un équilibre entre rendement et sécurité.

Comment évaluer ta tolérance au risque ? ❓

Plusieurs facteurs entrent en jeu :

1. Ton horizon d'investissement ⏲️ : Si tu envisages de retirer ton investissement dans 5 ans pour acheter une maison, tu n'auras pas la même tolérance au risque que si tu investis pour ta retraite dans 30 ans.

2. Ta situation financière 💰: As-tu une épargne de précaution ? des réserves d'urgence ? Des dettes ? Une situation financière solide peut te permettre de prendre plus de risques.

3. Ton expérience en investissement 👴: Si tu es novice, tu auras probablement une tolérance au risque plus faible qu'un investisseur chevronné.

4. Ta réaction face aux pertes 🤓 : Imagine que ton portefeuille perde 10% de sa valeur en un mois. Comment réagirais-tu ? Si cette pensée te donne des sueurs froides, il est probable que ta tolérance au risque soit faible.

La notation AMF pour se situer

Peut-être as-tu déjà entendu parler de la notation de l'AMF ?

L'Autorité des Marchés Financiers, en France, a établi une échelle de risque qui va de 1 à 7. Cette échelle est souvent utilisée pour classer les produits d'investissement en fonction de leur niveau de risque.

1. Niveau 1: Risque très faible. Il s’agit typiquement des livrets réglementés comme le Livret A.

2. Niveau 7: Risque très élevé. Ici, on parle d'investissements sur des marchés volatils, comme certaines actions ou crypto-monnaies.

Lorsque tu choisis un produit d'investissement, il est souvent accompagné de cette notation. C'est un excellent repère pour toi ! En fonction de ta propre tolérance au risque, tu peux t'orienter vers des produits dont la notation AMF correspond à ton profil:

• Si tu es plutôt prudent, orientes-toi vers des produits notés entre 1 et 3

• Si tu es à l'aise avec des fluctuations plus importantes tu peux explorer les produits notés entre 4 et 7.

Si tu ne connais pas ton profil Investisseur, tu peux utiliser le questionnaire de l’AMF qui se trouve ici

L'importance de la diversification

Un des moyens de se protéger contre cette incertitude est la diversification.

En dispersant tes investissements à travers différentes classes d'actifs ou différents secteurs, tu réduis le risque lié à un éventuel mauvais rendement d'une seule classe d'actif. Imagine que c'est comme ne pas mettre tous tes œufs dans le même panier ! 🐔

Teasing

Et en parlant de diversification... Garde un œil sur la prochaine newsletters ! On abordera en détail ce concept fondamental, pour te donner des clés pour construire un portefeuille équilibré et adapté à ton profil. Rendez-vous dans la prochaine édition ! 😉

En conclusion

Connaître sa tolérance au risque est essentiel pour construire un portefeuille d'investissement adapté à ses besoins. Prends le temps de l'évaluer, l'important étant de dormir tranquille, tout en voyant ton argent travailler pour soi !

Un placement connu et souvent mal compris ! Et voici deux mythes qui ont la vie dure :

1. Mythe 1 : "L'Assurance Vie est avant tout une assurance décès."

   • Réalité : Bien que le nom puisse prêter à confusion, l'assurance vie est avant tout un outil d'épargne et d'investissement. Si elle comprend effectivement une garantie en cas de décès, son objectif principal est de faire fructifier un capital sur le long terme.

2. Mythe 2 : "L'argent investi dans une Assurance Vie est bloqué et inaccessible."

   • Réalité : Contrairement à ce que l'on pourrait penser, l'assurance vie est un placement flexible. On peut réaliser des rachats (retraits) à tout moment, même si, pour profiter pleinement des avantages fiscaux, il est conseillé de garder son contrat pendant au moins 8 ans

Son fonctionnement tient en en 3 mots 👇️

Enveloppe :

• l’Assurance Vie, c’est un contrat entre un assureur, un assuré et un ou plusieurs bénéficiaire(s) offrant une diversification unique de supports d’investissement. En clair, on peut y mettre ce qu’on veut, selon notre profil de risque (cf plus haut 🧐)

  • Fonds en euros : on achète des emprunts d’État (obligations dites “souveraines”) et des obligations d’entreprises (dites “corporate”). Le capital est garanti, le risque très faible. =>Notation AMF = 1

  • Unité de compte (UC) : tout ce qui n’est pas du fonds en euros. On y trouve de l’immobilier, des actions (= parts d’une entreprise), des obligations (= dette d’une entreprise ou état), etc. Le risque varie de modéré à élevé selon le type d’unité de compte. =>Notation AMF : de 2 à 7.

Fiscale :

• Sur la phase d’épargne: pas de fiscalité annuelle, donc la mécanique des intérêts composés fonctionne à plein régime (sauf sur les fonds euros). J’expliquerai ce mécanisme dans une prochaine édition 👍

• Sur la phase de rachat ou de rente : la fiscalité sur les intérêts générés est plus douce après 8 ans de détention. Mieux vaut conserver son contrat d’AV.

• En cas de décès, le patrimoine est transmis aux ayants-droits avec un abattement conséquent. Si vous avez de l’argent qui traîne sur un compte courant, autant le mettre sur une AV afin de diminuer les frais de succession, en cas d’imprévu…😖

Flexible :

• Les versements sont libres et l’épargne constituée est toujours disponible, contrairement à ce qui est souvent dit/compris.

• On verse de l’argent dessus quand on veut et le montant qu’on veut.

OK, maintenant que le fonctionnement de l’Assurance Vie est clair…

Comment choisir son Assurance Vie ?

Les frais du contrat

Comme tout produit financier, l'assurance-vie a des frais associés. Il y a généralement des frais d'entrée, des frais de gestion et parfois des frais d'arbitrage lorsque tu souhaites changer de supports d'investissement. Il est essentiel de bien les connaître pour comparer les offres et optimiser la rentabilité de ton contrat.

Des frais économisés, c’est déjà de la performance gagnée… 😇

Choisir une assurance-vie en architecture ouverte

Une assurance-vie en architecture ouverte te donne accès à une large gamme de fonds gérés par différentes sociétés de gestion, pas seulement ceux de l'assureur ou de la banque.

Cela permet d'avoir une diversification plus importante et de choisir parmi les meilleurs fonds disponibles sur le marché, sans conflits d’intérêts.

3 Exemples de Stratégie

Paul veut placer de l’argent sur 10 ans. Il a 5000€ de cash et 100€/mois d’épargne mensuelle.

Une stratégie proposée: investir le cash sur des UC obligataires et l’épargne mensuelle sur des UC dynamiques et diversifiées pour aller chercher de la performance sur le long terme.

Son capital initial de 5000€ est investi avec un risque modéré et le fait d’investir régulièrement son épargne permet de lisser son point d’entrée sur les marchés financiers.

Paul veut placer de l’argent sur 20 ans pour sa retraite. Il a 100€/mois d’épargne

Une stratégie proposée: investir l’épargne mensuelle sur des UC dynamiques et diversifiées pour aller chercher de la performance sur le long terme. Paul doit aller chercher de la performance sur les marchés financiers pour préparer sa retraite. Il sécurisera ses plus-values au fur et à mesure des années en les mettant sur un fond en euros ou sur des obligations.

Paul veut placer de l’argent sur 2 ans avant d’en avoir besoin.

Une stratégie proposée: investir le stock sur un fonds en euros. Sur une durée aussi courte, il ne faut pas prendre de risque. Le rendement sera faible, mais l’important est de conserver son capital.

Ce sont des exemples de stratégies qui nécessitent d’être affinées selon votre situation réelle, ne les appliquez pas à la lettre sans bien réfléchir ou faire appel à un expert.

Conclusion

L’Assurance Vie permet de valoriser et/ou de se constituer un patrimoine en fonction de son horizon de placement et de sa tolérance au risque, et tout cela dans un cadre fiscal avantageux. Elle est accessible à toute personne en capacité d’investir, et permet de répondre aux objectifs suivants :

• Se constituer et/ou valoriser un patrimoine

• Préparer sa retraite

• Optimiser la transmission de son patrimoine

Selon ton objectif et ton profil de risque, tu peux choisir une stratégie sur-mesure.

Vidéo

J’ai réalisé une vidéo YouTube qui explique plus en détails l’Assurance Vie. C’est par ici