💡Volatilité Vs Risque : Quelles Différences ? / 🔎 Un Plan en OR + Promotion

Édition n°13 - 13/12/2023

Pour cette édition, voici le menu :

• 💡Volatilité VS Risque : Quelle Différence ?

• 🔎 Un Plan en OR + Offre Promotionnelle 🚀

• 🥳 Le sais-tu ?

⏱️ Temps de lecture : ~ 9 min

Pour cette édition et en prévision des fêtes de fin d’année, je vous propose une offre pour ceux qui souhaitent détenir des métaux précieux ! 🤗. Rdv en bas de la newsletter 👇

Ce matin, je te propose de visiter deux concepts importants et souvent confondus : la volatilité 🌪️  et le risque 🔮

La Volatilité : Le Miroir du Passé 🔄

La volatilité, est une notion du Passé : c'est un peu comme regarder dans le rétroviseur de ta voiture. Elle te montre ce qui s'est passé sur la route derrière toi, mais pas ce qui t'attend au prochain tournant. 🚗🔙

Qu'est-ce que la Volatilité ? 🤔

• La volatilité, c'est l'amplitude des fluctuations des prix d'un actif sur une période donnée. Plus les prix varient rapidement et de manière importante, plus la volatilité est élevée.

• Elle est généralement mesurée par l'écart-type des rendements passés (pour les matheux)

Pourquoi la Volatilité est Importante ? 📊

• Elle donne une idée de l'instabilité des prix.

• Mais attention, elle ne prédit pas l'avenir ! C'est une mesure basée uniquement sur des données historiques. On va revenir sur ce concept après.

La Volatilité et l'Investisseur 💡

• Comprendre la volatilité peut t’aider à évaluer le niveau de confort face aux fluctuations du marché.

• Cela permet de répondre à la question : est-ce que je suis à l’aise avec une évolution faible ou forte de mon patrimoine ?

Le Risque et l'Incertitude du Futur 🌌

Contrairement à la volatilité, le risque est une notion de l'avenir. C'est le domaine de l'inconnu, des surprises et des événements imprévus. 🎲🔮

Le Risque, c'est Quoi ? 🤔

• Le risque est la probabilité que les rendements futurs d'un investissement s'écartent de ce qui est attendu.

• Il englobe une multitude de facteurs, certains prévisibles, d'autres totalement imprévisibles.

Le Postulat Volatilité = Risque : Une Équation Trompeuse 🚫

• Souvent, on fait l'hypothèse implicite que la volatilité passée équivaut au risque futur. C'est notre meilleure estimation, mais c'est fondamentalement faux.

• Des événements de type "cygne noir" (ou Black Swan), qui n'ont jamais été observés auparavant, ne peuvent pas être anticipés ou mesurés en termes de probabilité. Comme le Covid, la guerre en Ukraine etc.

• Cela souligne l'importance de ne pas se fier uniquement aux données historiques pour évaluer le risque futur.

Le Lien Entre Risque et Rendement

La relation entre risque et rendement est fondamentale dans le monde de l'investissement. C'est un principe de base que tout investisseur doit comprendre et accepter. 🤝

Principe de Base : 📚

• Plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé. C'est la compensation que l'investisseur attend pour avoir pris plus de risques.

• Inversement, des investissements moins risqués offrent généralement des rendements plus faibles. C'est le prix de la sécurité et de la stabilité. 🛡️💰

Évaluation du Risque : 🎲

• Évaluer correctement le risque associé à un investissement est crucial. Cela implique de comprendre non seulement la volatilité historique, mais aussi les facteurs fondamentaux qui peuvent influencer la performance future de l'actif.

• Il est important de se rappeler que le risque est intrinsèquement lié à l'incertitude du futur. Même avec une analyse approfondie, il y aura toujours des éléments imprévisibles. 🌪️

• En général, il faut investir QUE dans ce que l’on comprend.

Rendement Attendu : 🌟

• Le rendement attendu doit être en adéquation avec le niveau de risque que tu es prêt à prendre.

• Cela signifie que si tu es à la recherche de rendements élevés, tu dois être prêt à accepter une plus grande incertitude et une volatilité potentielle. 📊📈

Stratégie Personnalisée : 🧭

• Chaque investisseur doit trouver son propre équilibre entre risque et rendement, en fonction de ses objectifs financiers, de son horizon de temps et de sa tolérance au risque.

• Il n'existe pas de formule unique ; la clé est de construire une stratégie personnalisée qui reflète tes préférences et tes besoins uniques. 💼👤

Comment Bien Utiliser la Volatilité dans sa Stratégie d'Investissement ? 💭

La volatilité, bien qu'elle soit un reflet du passé, peut être un outil utile pour façonner ta stratégie d'investissement future.

Utiliser la volatilité passée pour définir des limites de fluctuation de ton investissement peut te donner une meilleure idée de ce à quoi t'attendre et comment te préparer. 📈📉

Ma méthode 👇

1. Définir des Bornes de Fluctuation : 📏

• En examinant la volatilité historique, tu peux établir des bornes réalistes pour les fluctuations de tes investissements.

• Par exemple, si le CAC40 a déjà perdu 40% dans le passé, pose-toi la question: pourrais-je gérer une telle baisse ? Est-ce que cela affecterait ma capacité à payer mon loyer ou à couvrir mes dépenses essentielles ? 🏠💸

2. Établir une Allocation d'Actifs Confortable : 🛠️

• Cette réflexion te permet de définir une allocation d'actifs avec laquelle tu es à l'aise.

• L'objectif est de trouver un équilibre entre le potentiel de croissance et le niveau de risque que tu es prêt à accepter.

3. Préparation pour le Long Terme : ⏳

• En comprenant et en acceptant les fluctuations possibles de tes investissements, tu te prépares mentalement et financièrement pour les tenir sur le long terme.

• Cela t'aide à éviter des réactions impulsives aux mouvements du marché et à rester concentré sur tes objectifs à long terme. 🎯

4. L'Importance de la Diversification : 🌐

• La diversification est une autre clé pour gérer la volatilité. En répartissant tes investissements sur différents actifs, tu réduis le risque global de ton portefeuille.

• Cela signifie que même si un secteur ou un actif est particulièrement volatil, l'impact sur l'ensemble de ton portefeuille peut être atténué. 🛡️

Conclusion

Traite la volatilité comme un rappel du passé, mais pas comme ta seule boussole pour l'avenir. 👀

Comprends que le risque et le rendement vont de pair, et que c'est en équilibrant les deux que tu forgeras un portefeuille qui te ressemble. Adopte une stratégie sur mesure, en pensant diversification et préparation aux hauts et bas du marché. 📊💡

Reste fidèle à tes objectifs et garde ton cap, même quand la volatilité se fait sentir !

Plusieurs d’entre vous m’ont posé des questions sur la détention de métaux précieux. Est-ce une bonne idée ? Quel pourcentage en détenir ? Dois-je en acheter en direct ou en papier ?

Je réponds à vos questions et vous propose une offre en Or ;-) 👇

🧐 Rappel sur la Monnaie

Comme nous l’avons vu dans l’édition De la Coquille 🐚 à la Crypto ?, la monnaie a plusieurs caractéristiques :

1. Faciliter les échanges

2. Servir d’Unité de Compte

3. Utiliser comme Réserve de Valeur

L’Or n’est plus utilisé pour faciliter les échanges ou comme Unité de compte mais sert toujours comme Réserve de Valeur💰.

Cela signifie qu’en tant de crise, sa valeur a tendance à s’apprécier. Et on l’a vu récemment, avec un pic sur son prix :

L’Or a touché un plus haut historique à 2120$/oz, soit 75700$/kg la semaine dernière.

💡 Investir dans l’Or ? POUR et CONTRE

Les POUR

1. L'Or est utilisé comme réserve de valeur depuis des millénaires.

   Nicholas Taleb, dans ses écrits sur l’Antifragilité, estime que la durée de vie future d'un objet non périssable est proportionnelle à son âge actuel. 📚 Par exemple, les livres classiques qui sont lus et appréciés depuis des siècles sont plus susceptibles de rester populaires que les best-sellers récents.

   De la même manière, si l'or a prouvé sa capacité à conserver la valeur pendant tant de siècles, il y a de fortes chances qu'il continue à jouer ce rôle dans le futur. (Sur ce long terme ne signifie pas que son cours court terme n’évolue pas!)

   Et d’ailleurs, les banques centrales continuent d’acheter massivement de l’or (elles en achètent à la tonne, on a pas le même budget 🫠 )

Les réserves (officielles) des Banques Centrales :

• USA : 8133 tonnes

• Allemagne : 3355 tonnes

• Italie : 2451 tonnes

• France : 2436 tonnes

• Russie : 2332 tonnes

2. L’Or comme anxiolytique financier : en cas de défiance face au système bancaire, l’Or peut servir de bouée de sauvetage. Tu pourras toujours acheter des pommes de terre au paysan du coin avec une pièce en Or.

Les CONTRE

1. L’Or, contrairement à d’autres classes d’actifs comme les actions, obligations ou immobilier, ne produit PAS de rendement. En clair, un lingot ne va pas créer des lingotins tout seul.

2. Même si la valeur de l’Or a augmenté avec le temps, il y a de fortes fluctuations et donc un risque de perte/baisse du capital investi.

3. Si tu veux acheter de l’Or physique (on en reparle en dessous), il faut le stocker et ça peut générer des frais (coffre en banque) et des risques (vol, perte)

👉Conclusion : si tu veux acheter de l’Or, je te conseille de le faire en plusieurs fois pour lisser son point d’entrée, et d’y allouer un % pas trop élevé de ton patrimoine.

📊 Comment acheter de l’Or ?

Tu as deux options d’investissement :

1. L’Or Papier : il s’agit simplement d’ETF qui suivent le cours de l’Or. L’avantage est la fiscalité car tu peux jouer dans une enveloppe fiscale comme l’Assurance Vie ou le Compte Titre. Il y a néanmoins des frais annuels (les frais de l’ETF + les frais de ton contrat). Et il faut faire confiance à l’émetteur de l’ETF.

2. L’Or Physique ici on achète pièces d’or, lingotins (<50g) ou lingots (>50g). Il faut faire confiance à l’intermédiaire par qui tu passes.

🌟 L’Or Physique

Lorsque tu achètes de l’Or physique, tu passes par un intermédiaire qui va se rémunérer. Il va se rémunérer à l’achat ou à la revente :

Les marges sont:

• < 5% pour les pièces d’Or,

• < 3% pour les lingotins

• < 2% pour les lingots.

Il faut donc conserver son Or quelques temps après l’achat pour “rembourser” les frais d’achat.

⚠️ A la revente, il y a la fiscalité à prendre en compte. Je ferai un point sur la fiscalité de l’Or une autre fois pour ne pas rallonger la newsletter.

🌟 Mon Avis

Je suis un adepte de la diversification.

Et pour moi l’investissement dans l’Or va dans ce sens. J’investis donc dans l’Or physique depuis quelques temps maintenant, à raison d’un achat tous les trimestres. Cela représente un petit % de mon patrimoine financier.

Et je passe par l’entreprise GoldAvenue basée en Suisse.

Je les ai choisis pour plusieurs raisons :

• les frais d’achat sont parmi les plus faibles du marché (les plus faibles que j’ai vu, mais je n’ai peut être pas tout vu)

• le stockage est gratuit pour des montants < 10000€

• il n’y a pas de frais à la revente, et vous pouvez revendre instantanément, à tout moment 24H/7

• livraison discrète en France si tu le souhaites

Et comme vous avez été nombreux à me demander des solutions pour l’achat de métaux précieux, j’ai demandé une offre à GoldAvenue 😀. Et voici leur proposition 👇

🌟 L’Offre en Or de Fin d’Année

Avec le code SAUVAGE20, tu as droit à 20€ de remise pour toute commande avec un minimum de 1500€ d'achat.

Valable une seule fois par personne, seulement sur la première commande sur GOLD AVENUE. Validité : Du 11/12/2023 au 31/12/2023

Ce montant est pris sur la marge de GoldAvenue. Et d’ailleurs, tu trouveras le détail entre prix de l’Or et marge de l’intermédiaire sur leur produit.

Si cela t’intéresse, voici le lien d’inscription

Exemple 

La remise correspond à 25% de leur marge brute (donc surement 100% de leur marge nette).

👉 Evidemment, si l’achat d’Or physique t’intéresse, je t’invite à comparer les prix avec d’autres intermédiaires de confiance comme Or.fr ou achat-or-et-argent.fr, site de la société Godot & Fils agréée auprès de la Banque de France (ACPR).

Normalement, avec cette promotion, tu as l’offre la plus compétitive du marché ;-)

🥳 Le sais-tu ?

La Pièce de Monnaie la Plus Chère

La pièce de monnaie la plus chère jamais vendue est le "Flowing Hair Silver Dollar" frappé en 1794. Elle a été vendue pour 10 millions de dollars lors d'une enchère en 2013…🏅