💡L'Erreur La Plus Courante en Bourse 😵 / 🔎 Le PEA : Ton Allié pour l'Investissement en Bourse ? 🚀

Édition n°13 - 06/12/2023

Pour cette édition, voici le menu :

• 💡Le Market Timing : L'Erreur La Plus Courante en Bourse 😵

• 🔎 Le PEA : Ton Allié pour l'Investissement en Bourse ? 🚀

• 🥳 Le sais-tu ?

⏱️ Temps de lecture : ~ 7 min

C’est parti ! 🤗

Lorsqu’il s’agit d’investir en bourse, beaucoup d’investisseurs pensent que :

• les actions sont trop hautes,

• ce n’est pas le moment d’acheter,

• la bourse va s’effondrer

• la récession est à nos portes

Et donc qu’il faut attendre avant d’investir.

Cela peut être vrai, et cela cache parfois aussi le souhait de vouloir timer le marché pour maximiser la rentabilité de son investissement.

Sur le papier, c’est une bonne idée mais ça peut rapidement devenir une erreur qui coûte chère ! 😵

📈 Le Market Timing - Définition

Le "market timing" consiste à acheter au plus bas et vendre au plus haut. Le Fameux Buy Low, Sell High.

Essayer de "timer" le marché semble assez simple, n'est-ce pas ?

Cependant, c'est loin d'être aussi simple qu'un jeu d'enfant, et cela implique des coûts non négligeables 😰

On voit ça en détails ici 👇

🚧 Les Pièges du Timing du Marché

Regardons les scénarios ci-dessous qui comparent les rendements d'un investissement de 10 000 $ dans le S&P 500 entre le 1er janvier 2003 et le 30 décembre 2022.

Pour rappel, le S&P 500 est un indice américain (équivalent du CAC40)

Comme tu peux le voir, si tu es investi sur toute la période, ton investissement initial de 10 000$ devient 64 844$ (rendement de presque 10% soit un x6) 📈. Pas mal, non ?

Par contre:

• Si tu rates les 10 meilleurs jours, tu te retrouves avec 29 708$, soit une baisse de 50% par rapport au scénario “rester investi” 😨.

• Si tu rates les 20 meilleurs jours, tu fais la performance d’un Livret A (3%/an, la volatilité en plus)

• Si tu rates les 30 meilleurs jours, tu as perdu de l’argent…

En résumé, un investisseur a fait 10% de rendement annuel moyen en utilisant une stratégie d'achat et de conservation (buy & hold), alors qu’un investisseur qui veut timer le marché risque de perdre en performance.

📅 Pourquoi est-il si difficile de "timer" le marché ?

Difficile d’oser “acheter”

Au cours des 20 dernières années, sept des 10 meilleurs jours ont eu lieu lorsque le marché était en territoire de marché baissier 🐻

Il fallait donc être prêt à investir lorsque tout le monde pensait le contraire.

Et la réciproque est vraie : Les pires jours sur le marché se sont généralement produits dans des marchés haussiers 🐂. Il faut se préparer à vendre quand tout le monde conseille d’acheter.

Difficile d’anticiper le marché

Sur la période entre le 1er janvier 2003 et le 30 décembre 2022, il y a 7300 jours.

• Rater les 10 meilleurs journées, c’est ne pas être investi pendant 0.14% du temps

• Rater les 20 meilleurs journées, c’est ne pas être investi pendant 0.28% du temps

🔄 Les autres coûts du Market Timing

• 📉 Les Coûts de Transaction : Chaque fois que tu achètes ou vends, tu as des frais de transaction. Ces coûts, même s'ils sont faibles, peuvent s'accumuler et réduire ta performance finale. Et c’est sans compter sur la fiscalité 💸

• 💭 Les Coûts Psychologiques Ne sous-estime pas le stress et l'anxiété causés par le besoin constant d'anticiper le marché. Cette pression peut conduire à des décisions hâtives, émotives et non rentables. 🧘

• 🌐 Les Coûts de Diversification En essayant de "timer" le marché, tu pourrais te retrouver concentré sur quelques actifs au lieu de diversifier ton portefeuille. Cette concentration accrue sur certains actifs ou secteurs peut augmenter ton risque et diminuer tes chances de bénéficier de la diversification du marché. 🔄

• 🕒Temps et Effort Le "market timing" nécessite une surveillance constante des marchés, ce qui peut être très chronophage.
  

👉 En conclusion. A première vue, le "market timing" peut sembler attrayant car il permet de maximiser ses gains, du moins sur le papier. Mais les risques de perdre beaucoup de performance sont très grands. Si ce n’est pas ton métier (ou ta passion), la stratégie "Buy and Hold" (acheter et conserver) offre une alternative plus stable. Elle te permet de bénéficier de la croissance à long terme et de la tranquillité d'esprit, sans te soucier constamment de "timer" le marché. 🌟

Après avoir exploré les différents modes de gestion en bourse et le CTO la semaine dernière, penchons-nous maintenant sur le Plan d'Épargne en Actions (PEA), un dispositif très pertinent pour appliquer ta stratégie d'investissement en France et en Europe.

Alors, c'est quoi le PEA ? Allons voir ça ! 👇

🧐 Qu’est-ce qu’un PEA ?

Le PEA est un compte d'épargne qui te permet d'investir principalement dans des actions européennes, avec des avantages fiscaux intéressants.

C'est l'outil parfait pour concentrer tes investissements sur les marchés européens tout en bénéficiant d'une fiscalité allégée. 🇪🇺💰

💡 Avantages du PEA

Voici 3 points clés :

1. Fiscalité Avantageuse : Les plus-values réalisées dans un PEA sont exonérées d'impôt sur le revenu après 5 ans, idéal pour les investisseurs à long terme !

2. Focus sur l'Europe : Investis principalement dans des actions de sociétés européennes, en profitant ainsi de la croissance des marchés locaux. En général, on connait bien les entreprises Européennes, ce qui aide à investir.

3. Flexibilité d'Investissement : Que tu sois un adepte de la gestion active ou passive, le PEA t'offre un cadre pour investir selon tes convictions et objectifs. Tu peux faire ton propre choix, d’actions et/ou opter pour des ETFs.

🏦 Fiscalité du PEA en France

Le principal attrait du PEA est sa fiscalité :

• Exonération d'Impôt : Les gains ne sont pas imposables après 5 ans (hors prélèvements sociaux).

• Plafond : Le PEA a un plafond de 150 000 € pour les versements, ce qui permet une belle marge d'investissement. Tu peux ouvrir un PEA-PME où le plafond est de 75 000€, donc en cumul, tu es à 225 000€.

📊 Exemples d’Investissement

Tu as plusieurs options d’investissement :

1. Actions Européennes : Déniche toi-même des pépites sur les marchés européens et construis un portefeuille d'actions diversifié.

2. OPCVM Eligibles : Certains OPCVM investissant majoritairement en Europe sont accessibles via le PEA.

3. ETFs Européens : Les ETFs éligibles au PEA te permettent de suivre des indices européens comme l'Euro Stoxx 50.

🌟 Mon Avis

Je suis largement POUR.

Son régime fiscal est clairement un atout, surtout pour les investissements à long terme. C'est une solution fiscalement avantageuse..plus que le Compte Titre.

Que ce soit pour une gestion active (achat d'actions) ou passive (via des ETFs), le PEA s'adapte parfaitement à ta stratégie. C'est donc très flexible.

Le plafond est relativement élevé ce qui permet de se constituer un joli patrimoine.

⚠️ L’inconvénient principal ? sa trop grande concentration sur l'Europe. Pour une diversification plus large (comme les actions US), tu pourrais combiner le PEA avec un CTO. 🌍📈

🥳 Le sais-tu ?

La Difficulté de Prédire le Marché

🔮 Même les experts en investissement ont du mal à prédire les mouvements du marché. Des études montrent qu’une majorité des fonds gérés activement n'arrivent pas à surpasser les indices de marché sur le long terme.