💡 Les 4 Façons De Dépenser De L'Argent / 🔎 Les Obligations : On Se Lance En 2024 ?

Édition n°17 - 24/01/2024

C’est un plaisir de te retrouver pour cette nouvelle édition ! 👋

Pour cette édition, voici le menu :

• 💡Les 4 Façons De Dépenser L’Argent

• 🔎 Les Obligations : Un Bon Couple Rendement/Risque pour 2024 ?

• 🥳 L’image de la semaine

⏱️ Temps de lecture : ~ 8 min

Aujourd'hui, on va parler d'un sujet important : comment dépenser l’argent 💰.

On sait tous que la gestion de ses finances personnelles est essentielle pour atteindre ses objectifs financiers, qu'ils soient de se constituer une épargne, d'acheter un bien immobilier ou de prendre sa retraite sereinement.

Et pour bien gérer ses finances, il faut bien comprendre comment on dépense son argent.

C'est là que la typologie des 4 façons de dépenser de l'argent de Milton Friedman entre en jeu. 👇

Les 4 façons de dépenser de l'argent selon Friedman 💰

Milton Friedman, prix Nobel d'économie, a proposé une typologie des 4 façons de dépenser de l'argent.

Cette typologie repose sur deux axes :

1. L'origine de l'argent : est-ce mon argent ou l'argent des autres ? 💵

2. Le destinataire de l'argent : est-ce pour moi ou pour quelqu'un d'autre ? 🎁

En croisant ces deux axes, on obtient les 4 façons de dépenser de l'argent suivantes :

1. Investir son propre argent pour son propre bien-être 🌟

2. Dépenser pour le bénéfice d'autrui 🤝

3. Dépenser l'argent de quelqu'un d'autre pour toi-même 🛍️

4. Dépenser l'argent des autres au bénéfice d'autrui 💼

On regarde ça en détails 👇

Investir son propre argent pour son propre bien-être: La quête de la perfection 🎯

C'est la façon de dépenser de l'argent la plus efficiente, le scénario rêvé. 

En effet, tu dépenses ton propre argent, donc tu es particulièrement attentif à en obtenir le meilleur retour possible.

Tu compares les prix, tu chasses les bonnes affaires et tu veux le meilleur pour toi.

Cette façon de dépenser de l'argent peut se traduire par des achats de biens ou de services qui te procurent un bénéfice durable, comme un logement, une formation, une assurance ou un investissement financier.

C'est la gestion financière optimisée : tu sais où chaque centime va et pourquoi. 💸

Dépenser pour le bénéfice d'autrui: Le défi de l'équilibre 🎁

Cette façon de dépenser de l'argent est également importante, car elle te permet de contribuer au bien-être des autres.

Elle peut se traduire par des dons à des associations caritatives, des cadeaux à tes proches ou des dépenses liées à ton engagement bénévole (dons,…).

Je parle ici des anniversaires, des cadeaux de Noël... 🎄(coucou père Noël 🎅).

Tu veux faire plaisir, mais tu gardes un œil sur ton portefeuille. Tu as d’un côté le désir de l'autre et ton budget de l’autre.

Le défi majeur ici est que tu ne connais pas parfaitement les préférences ou les besoins de la personne pour laquelle tu dépenses. Cela peut entraîner des achats moins pertinents ou moins satisfaisants pour le bénéficiaire, ce qui réduit l'efficacité de la dépense.

En clair, qui n’a jamais reçu un cadeau de Noël totalement inutile ? L’euro dépensé n’a pas maximisé autant son utilité que dans le cas précédent!

Dépenser l'argent de quelqu'un d'autre pour toi-même : La tentation de la facilité 🛍️

Voilà un scénario intéressant : imagine que tu as une carte de crédit qui débite sur le compte de quelqu’un d’autre.

C'est tentant de se laisser aller, non?

Tu es moins regardant sur les prix car ce n'est pas ton argent… 😉 

Cette façon de dépenser de l'argent est la plus risquée, car on dépense l'argent des autres, donc on n'a pas le même intérêt à en obtenir le meilleur retour possible, et on fait moins attention aux dépenses.

C'est là que le sens des responsabilités doit entrer en jeu. 👍

Dépenser l'argent des autres au bénéfice d'autrui: Le défi de la responsabilité 💼

Cette façon de dépenser de l'argent est la moins efficiente, car on dépense l'argent des autres pour le bénéfice de quelqu'un d'autre.

C'est le monde des budgets d'entreprise, des fonds publics ou des dépenses caritatives... là où l’Etat Français excelle 😅 

Tu dépenses l'argent d'autrui pour des tiers.

Ici, il est facile de perdre de vue la valeur réelle de l'argent.

Le risque? La dépense devient une formalité, plus qu'un choix réfléchi.

Tu dois sûrement te souvenir de la phrase de François Hollande: c’est gratuit, c’est l’Etat qui paye.

C'est pourquoi il est crucial d'instaurer une culture de responsabilité et de transparence.

C'est un défi, mais c'est aussi ça la responsabilité : Répondre De Ses Actes! 🌟

Dans la première partie de cette newsletter, on a parlé des 4 façons de dépenser de l'argent. Tu as pu lire que la façon la plus efficace est de Dépenser Son Propre Argent : je te propose de voir si investir dans les obligations en 2024 est pertinent pour toi 🙃 

Qu'est-ce qu'une obligation ?

Une obligation est un titre de dette émis par une entreprise, un État ou une institution financière.

Lorsqu'on achète une obligation, on prête de l'argent à l'émetteur de l'obligation.

En échange, l'émetteur te verse un intérêt, appelé coupon, pendant une durée déterminée, appelé maturité.

À l'échéance, l'émetteur te rembourse le montant principal de l'obligation.

C’est vraiment comme si tu devenais le banquier de l'émetteur.

Les obligations sont souvent considérées comme moins risquées que les actions, mais elles offrent généralement des rendements plus faibles. 💰

📊 D'où vient la performance des obligations ?

La performance des obligations est déterminée par deux facteurs principaux :

1. Le rendement de l'obligation : c'est le montant de l'intérêt que tu perçois chaque année.

2. L'évolution des taux d'intérêt : les taux d'intérêt influencent le prix des obligations.

Lorsque les taux d'intérêt montent, la valeur des obligations existantes baisse, car de nouvelles obligations plus attractives arrivent sur le marché. Inversement, si les taux baissent, la valeur des obligations existantes augmente.

C'est un jeu d'équilibre constant ! ⚖️

2022 une année horrible, 2023 une année de stabilisation

Pour lutter contre l’inflation, les Banques Centrales ont fortement remonté leurs taux directeurs.

Pour l’Europe, on est passé de -0.50 à +4% en 2022 !!

En conséquence, les obligations ont perdu entre 10% et 20% de leurs valeurs en 2022!

En 2023, les taux se sont stabilisés et l’inflation recule. En profitant des taux d’emprunt élevés, l’année a été très bonne pour les obligations.

Perspectives pour 2024

Comme tu l’as vu, il y a deux facteurs principaux qui influencent le marché des Obligations:

1. Le rendement de l'obligation : les taux d’emprunt en 2024 restent élevés, pour les particuliers, comme pour les entreprises ou les Etats. Les performances “embarqués” sont donc très bonnes. Par contre, le risque de défaut (et donc de non remboursement total ou partiel de l’obligation) est plus fort en 2024 que les années précédentes.

2. L'évolution des taux d'intérêt : l’inflation recule. Doucement, certes, mais elle est sous contrôle. Et les Banques Centrales vont probablement initier des baisses de taux courant 2024. Cela va mécaniquement booster la performance des Obligations.

Comment Investir dans les Obligations

Les obligations te plaisent, mais tu ne sais pas comment investir ?

Il existe plusieurs façons :

1. L'achat direct d'obligations : L'achat direct d'obligations est la manière la plus directe d'investir dans les obligations. Cela signifie que tu achètes des obligations auprès de l'émetteur, qui peut être un État, une entreprise ou une institution financière. L'achat direct d'obligations offre un certain contrôle sur ton investissement, car tu peux choisir l'émetteur, la durée et le rendement de l'obligation. Le montant minimum à investir est souvent (très) élevé!

2. Les fonds obligataires : Un fonds obligataire est un type de fonds d'investissement qui investit dans un panier d'obligations. Les fonds obligataires offrent une diversification, car ils investissent dans plusieurs obligations émises par différents émetteurs. Cela diminue le risque de défaut. Il existe différents types de fonds obligataires, qui se distinguent par leur durée, leur qualité de crédit et leur objectif de rendement. Les frais des fonds sont entre 0,5% et 1,5%/an.

3. Les ETF obligataires : Les ETF obligataires sont des fonds indiciels qui investissent dans un indice obligataire. Les ETF obligataires offrent une diversification et un faible coût annuel.

🌟 Mon Avis

Je suis clairement POUR compte tenu du contexte.

Les obligations sont des investissements à long terme, il est donc important d'être patient et de ne pas vendre ses obligations trop tôt et de bien diversifier son portefeuille d'obligations, en investissant dans des obligations émises par différents émetteurs, avec différentes durées et différents rendements et risques.

Pour cela, je recommande d'investir dans des fonds obligataires ou des ETF obligataires.

Et j’ai aussi un petit faible pour les fonds obligataires à échéances, comme tu le sais! Si tu ne sais pas pourquoi, je t’invite à relire cet article!

🥳 L’image de la semaine