👴 La Retraite / Le Plan Epargne Retraite 🥕

Édition n°7- 25/10/2023

Aujourd’hui, je défriche un sujet capital!

Pour cette édition, voici le menu :

• 💡 Le concept financier : Le système de Retraite en France 🇫🇷

• 🔎 Le produit financier : Le Plan Epargne Retraite - Optimise ta fiscalité pour une retraite sereine

• 🥳 Le sais-tu ? : Un fait amusant pour éclairer ta journée

⏱️ Temps de lecture : ~ 7 min, . Parfait pour accompagner ton thé du matin 🍵

C’est parti ! 🤗

Ah, la retraite ! Mon père m’en parlait déjà à mes 18 ans… On en entend parler tout le temps, mais sais-tu vraiment comment ça fonctionne en France ? 🤔

Le premier système de Retraite a été inventé en Allemagne par Otto von Bismarck, chancelier allemand, en 1889. Surprise ce n’est donc pas une invention Française 🤭

L'idée ? Offrir une protection financière aux travailleurs âgés qui ne pouvaient plus travailler. Une idée louable en soi.

Et à cette époque, l'âge de départ à la retraite était fixé à 65 ans, alors que l'espérance de vie moyenne était d'environ 45 ans. En clair, la retraite n’était pas vraiment destinée à être perçue… 😒

Son arrivée en France 🇫🇷

Après la Seconde Guerre mondiale, en 1945, la France a décidé de mettre en place un système de retraite par répartition, inspiré du modèle modèle allemand.

À l'origine, il fallait avoir 65 ans pour partir à la retraite avec une espérance de vie de … 65 ans (on avait vraiment bien compris la logique Bismarck 😶)!

Mais avec le temps, cet âge a fluctué, diminuant à 60 ans dans les années 80, pour remonter à 62 ans en 2010, et 64 ans en 2023.

Voici l’évolution de l’âge de départ à la retraite par rapport à l’espérance de vie (représentée par les personnes âgées à droite).

Fonctionnement ⚙️

Le Système par répartition repose sur la solidarité intergénérationnelle. Les cotisations des actifs d'aujourd'hui financent les pensions des retraités d'aujourd'hui.

Alors comment ça fonctionne ? En tant qu'actif, une partie de ton salaire est prélevée pour financer le système. Ces cotisations sont ensuite redistribuées pour payer les pensions actuelles. C'est un cycle continu de cotisations obligatoires et de versements de pension.

Ce système a très bien fonctionné grâce au baby-boom et aux trente glorieuses qui ont suivi, permettant au système d’être largement financé => On avait donc beaucoup d’actifs (population jeune et pas de chômage) en proportion du nombre de retraités.

Puis… les problèmes sont apparus:

1. La population vieillit (ce n’est pas vraiment un problème mais tu comprends ce que je veux dire) alors que l’âge de départ de la retraite évolue peu (cf graphique ci-dessous ☝️).

2. Le nombre d’actifs par rapport au nombre de retraités lui diminue…

   • En 1960, 4 actifs pour 1 retraité

   • En 2000, 2.1 actifs pour 1 retraité

   • En 2020, 1.7 actifs pour 1 retraité

   • En 2070, 1.2 actifs pour 1 retraité (projection de la DREES)

Ces deux éléments rendent l’équilibre du système très précaire.

Et ce n’est pas un problème nouveau étant donné les très nombreuses réformes du système de retraite en France au fil des ans (Réforme Balladur, Réforme Fillon, Réforme Woerth, Réforme Touraine, Réforme Borne, …)

Perspectives 🔮

Face au déséquilibre croissant entre le nombre d'actifs et de retraités et à l'augmentation de l'espérance de vie, voici les trois solutions pour équilibrer le budget:

1. Réduire les pensions de retraite

2. Augmenter les cotisations des actifs

3. Repousser l'âge de départ à la retraite

Aucune de ces solutions n’est agréable pour les concernés… et il est possible que les 3 leviers soient actionnés.

Le système de retraite a donc des défis à relever pour le futur et il est donc important que chacun prépare aussi sa retraite de son côté, pour ne pas dépendre à 100% de l’état Français.

D’où l’investissement !

Si tu veux prendre ta retraite en main et optimiser tes impôts dès aujourd’hui, le PER est fait pour toi !

Logique du produit

L’Etat a bien compris depuis longtemps le problème du système de retraite par répartition, et pour orienter l’épargne des Français, le PER (et ses prédécesseurs tels que PERP, Madelin, PREFON et autres) a été mis en place. Et avec une carotte fiscale 🥕 pour inciter les Français à préparer eux-mêmes leur retraite par Capitalisation.

En clair, en supplément du système par répartition, chacun peut (doit?) préparer sa retraite.

Le principe du PER 📜

Le PER est une enveloppe fiscale, comme l’Assurance Vie, mais avec un avantage fiscal en plus.

Dans l’édition précédente, on avait parlé des moyens de réduire sa fiscalité, et le premier moyen est de réduire son revenu imposable.

C’est l’axe que prend le PER: tu peux déduire de tes revenus imposables les sommes versées sur le PER. En diminuant ton revenu imposable, tu réduis la base sur laquelle l'impôt est calculé, et donc ta fiscalité.

En contre partie, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite 👨‍🦳, avec des cas de déblocages anticipés possibles.

Exemple: si tu es dans la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) à 30%, et que tu investis 1000€ dans un PER, cela diminuera ton revenu imposable de 1000€*30% = 300€.

Attention, l’Etat n’est pas si généreux que cela, et au moment du déblocage des fonds, il faudra ré-intégrer le capital versé dans tes revenus imposables et donc être imposé au TMI du moment. C’est un produit “tunnel”.

L’intérêt ? Il est double:

1. Pendant la phase d’épargne, tu as un capital qui travaille supérieur à ce qu’il t’a couté (grâce à la réduction d’impôts). Ce capital va faire des petits via la mécanique des intérêts composés (j’en parle dans une prochaine édition)

2. Si ton TMI vient à diminuer au moment de la retraite (passant de 41% à 30% ou 11%), tu gagnes aussi sur cet écart.

Bien choisir son PER

Maintenant que l’on a vu le principe du PER, comment choisir son contrat ?

Les frais du contrat

Comme tout produit financier, le PER comporte des frais associés. Il y a généralement des frais d'entrée, des frais de gestion et parfois des frais d'arbitrage lorsque tu souhaites changer de supports d'investissement. Il est essentiel de bien les connaître pour comparer les offres et optimiser la rentabilité de ton contrat.

Des frais économisés, c’est déjà de la performance gagnée… 😇

Choisir un PER en architecture ouverte

Un PER en architecture ouverte te donne accès à une large gamme de fonds gérés par différentes sociétés de gestion, pas seulement ceux de l'assureur ou de la banque. Tu peux aussi avoir accès à des ETFs pour minimiser au maximum les frais.

Cela permet d'avoir une diversification plus importante et de choisir parmi les meilleurs fonds disponibles sur le marché, sans conflit d’intérêts.

Tip pour ceux qui ont lu jusqu’ici: En cas de décès du souscripteur du PER, on ne rembourse pas l'avantage fiscal perçu à l'entrée lors du versement du capital… idéal pour une transmission de patrimoine 😉

Transférer un vieux contrat ?

Tu as un vieux PERP, Madelin ou Article 83 qui traîne dans un coin ? Il est TRES probable que ce contrat ne soit ni en architecture ouverture ni optimisé en frais!

J’ai vu des contrats chargés à 2.5%/an + frais d’entrée !! 😱

Grâce à la loi PACTE de 2019, il est possible de transférer ces contrats vers des contrats plus performants, et certains assureurs remboursent même les frais de transfert s’il y en a (qui sont en général 1% pour les contrats de moins de 5 ans)!

Cela vaut clairement le coup de regarder car le PER est un produit Long Terme (et oui la retraite) donc l’impact des frais est très très fort !

🥳 Le sais-tu ?

Les plus de 65 ans, qui représentent un cinquième de la population française en 2020, représenteront un quart de la population en 2040, puis près de 30 % à partir de 2050.

Les moins de 20 ans ? seulement 21 % de la population à cette même date.

Source